سندات دخل الأرباح. تعلم المزيد عن أرباح السندات. طرق دفع الدخل

إجراءات دفع أرباح الأسهم والفوائد على السندات

الموضوع 6. حساب تكلفة وربحية الأوراق المالية

عند الاستثمار في الأوراق المالية، يتوقع المستثمر الحصول على دخل. يختلف مقدار وطرق توليد الدخل للأوراق المالية المختلفة بشكل كبير. ويسمى الدخل المدفوع على الأسهم توزيعات أرباح، أما على السندات وسندات الدين الأخرى، فيُطلق عليها فوائد.

توزيعات ارباح–جزء من صافي ربح شركة مساهمة قابلة للتوزيع على المساهمين لكل سهم. ويتم توزيع هذا الربح بين المساهمين بما يتناسب مع عدد ونوع الأسهم التي يملكونها. يتم دفع الأرباح بشكل ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي. بالنسبة للأسهم المفضلة، عند الإصدار، يتم تحديد أرباح ثابتة (أو الحد الأدنى لمبلغها).

أولا وقبل كل شيء، يتم دفع أرباح الأسهم على الأسهم المفضلة، ثم على الأسهم العادية. إذا كان هناك ربح كافٍ لدفع أرباح ثابتة على الأسهم الممتازة، فلا يحق للشركة رفض دفعها.

إن دفع أرباح الأسهم على الأسهم العادية ليس التزامًا محددًا على الشركة تجاه المساهمين. يحق للجمعية العامة للمساهمين ومجلس إدارة الشركة اتخاذ قرارات بشأن عدم ملاءمة توزيع أرباح على الأسهم العادية بناءً على نتائج فترة معينة والسنة ككل. ومع ذلك، فإن دفع أرباح الأسهم المعلنة بالفعل أمر إلزامي للشركة.

يحظر الإعلان عن أرباح الأسهم ودفعها إذا كانت الشركة معسرة أو قد تصبح كذلك بعد دفع الأرباح، وكذلك إذا كانت هناك خسائر في الميزانية العمومية. لا يتم دفع أرباح الأسهم على الأسهم التي لم يتم إصدارها أو الموجودة في الميزانية العمومية للشركة. في حالة السداد الجزئي للأسهم، يتم دفع أرباح الأسهم بما يتناسب مع الجزء المدفوع من قيمة الأسهم، ما لم ينص ميثاق الشركة على خلاف ذلك. الأسهم التي تم شراؤها في موعد لا يتجاوز 30 يومًا قبل تاريخ الدفع المعلن رسميًا مؤهلة للحصول على أرباح.

بقرار من مجلس الإدارة أو الجمعية العامة للمساهمين، يمكن دفع أرباح الأسهم على شكل أسهم (رسملة الأرباح) والسندات والسلع. يتم فرض ضريبة على أرباح الأسهم بغض النظر عن طريقة الدفع وفقًا للتشريعات الضريبية الحالية. وفي حالة دفع أرباح الأسهم على البضائع، يتم تحديد مبلغ الأرباح المحسوبة للأغراض الضريبية على أساس أسعار الشراء الفعلية للسلع. تعلن الشركة عن مبلغ الأرباح دون مراعاة الضرائب المفروضة عليها.

يتم دفع أرباح الأسهم من قبل الشركة نفسها أو البنك الوكيل عن طريق شيك أو أمر دفع أو حوالة بريدية أو برقية. يتم دفع الأرباح على الفور، ناقص الضرائب المطبقة. لا يتم تحميل أي فائدة على أرباح الأسهم غير المدفوعة. يتم تحويل الأرباح غير المطالب بها إلى إيرادات ميزانية الكيان التأسيسي المقابل للاتحاد الروسي.

إجراءات دفع الفائدة على السندات.يتم احتساب الفائدة على السندات بالنسبة إلى القيمة الاسمية للسندات، بغض النظر عن قيمتها السوقية. ويمكن دفعها بشكل ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي. تدفع الفوائد على السندات لحاملي السندات من صافي ربح الشركة، وفي حالة عدم كفاية الصندوق الاحتياطي الذي تشكله الشركة. إذا كانت الموارد المالية لا تسمح بدفع أرباح الأسهم والفوائد على السندات في نفس الوقت، فإن لحاملي السندات حق الأولوية في الحصول عليها. إذا أُعلن أن الشركة معسرة، فيمكن استخدام ممتلكاتها لدفع الفائدة على السندات. إذا لم يتم دفع الفائدة في الوقت المحدد، قد يتم إعلان الشركة معسرة. يحق للسندات التي تم شراؤها في موعد لا يتجاوز 30 يومًا قبل سدادها الحصول على فائدة على السندات، ما لم تنص شروط إصدار السندات على خلاف ذلك.

يتم دفع الفائدة على السندات الصادرة كإيداع أولي في السنة الأولى بما يتناسب مع الوقت الذي يتم فيه تداول السند فعليًا، ما لم تنص شروط الإصدار على خلاف ذلك. يجوز دفع الفائدة على السندات في شكل أوراق مالية أو سلع أو أصول عقارية أخرى، إذا نصت شروط القرض على ذلك. يتم دفع الفائدة مباشرة من قبل الكيان القانوني الذي أصدر القرض أو البنك الوكيل أو الوسيط المالي الذي يعمل نيابة عن العميل عن طريق شيك أو حوالة بريدية أو تحويل بريدي أو برقية. تعمل الكيانات التي تدفع الفوائد كوكلاء لتحصيل الضرائب للحكومة وتدفع الفوائد لحاملي السندات مخصومًا منها الضرائب المطبقة. يتم ملاحظة دفع الفائدة عن طريق استرداد أو قطع قسيمة السند. يتم تحويل الفوائد غير المطالب بها إلى إيرادات الميزانية للكيان المكون للاتحاد الروسي.

يجب أن يعمل المال باستمرار ويحقق الربح. سيكون من الجريمة ببساطة رمي رأس المال تحت الفراش ونسيانه. من خلال طرحه للتداول، ستضرب عصفورين بحجر واحد - ستوفر المال من التضخم وتساعد شخصًا ما في استثمارك. دعونا نلقي نظرة على كيف يمكنك الثراء من أرباح السندات.

القراء الأعزاء! تتحدث المقالة عن طرق نموذجية لحل المشكلات القانونية، ولكن كل حالة فردية. إذا كنت تريد أن تعرف كيف حل مشكلتك بالضبط- الاتصال بالاستشاري:

يتم قبول الطلبات والمكالمات على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع و7 أيام في الأسبوع.

إنه سريع و مجانا!

باختصار عن الأوراق المالية

السند هو اتفاق يجب بموجبه على المقترض أن يعيد للمستثمر المبلغ المقترض من الأخير. علميا يسمى المقترض "المصدر"، والمودع يسمى "المستثمر".

ويجب أن يتم سداد الدين خلال فترة زمنية يتم مناقشتها بين أطراف الصفقة. في الواقع، السند هو وثيقة تؤكد وجود قرض من طرف إلى آخر.

ويمكن للمالك أن يفعل ما يريد بهذه الورقة. ويخضع ل:

• هبة؛
• أُوكَازيُون؛
• شراء.

عندما تشتري سندًا، فإنك كمستثمر تقوم بإقراض مبلغ معين من المال للمصدر. وهو بدوره يصدر سندات لفترة معينة. هذه المرة هو الموعد النهائي لسداد الدين لك.

السندات تشبه إلى حد كبير الأسهم، ولكنها تعمل بشكل مختلف.

• يتم شراء الأسهم لفترة غير محددة، والاحتفاظ بالسهم لا يضمن لك الربح. أي أنك إذا اشتريت أسهمًا من شركة، وغدا لم يعد لها وجود، فلن تحصل على أي شيء، بل ستفلس فقط.
• يفترض السند استلام ربح ثابت بشكل واضح، وهو محدد في الاتفاقية بين المصدر والمستثمر.

في أغلب الأحيان، يتم تحديد النسبة المئوية لربح السند بناءً على قيمته الاسمية.

أنواع

هناك عدة أنواع من السندات، والاستثمار فيها يتطلب أسلوبك الخاص. هناك بعض التفاصيل الدقيقة التي يجب مراعاتها عند شرائها حتى لا تنضب.

السندات غير المرغوب فيههذه أوراق مالية ذات مستوى عالٍ من الربحية. إنها تجلب أرباحًا استثمارية ممتازة، ولكن بها أيضًا عيوب.

هناك نوعان من نفايات الورق:

• الأصول ذات الموثوقية المتأصلة. إن الاستثمار في مثل هذه السندات أمر آمن ومربح، ولكن في الوقت الحاضر. ويمكن أن تصبح شديدة الخطورة إذا واجهت الشركة بعد إصدارها صعوبات كبيرة تؤثر على اقتصادها. إن بيع الأوراق المالية ذات الموثوقية المتأصلة أمر جيد بسبب الأرباح الكبيرة، ولكن سيتم تنفيذ الصفقة بخصم كبير.
• الأصول ذات درجة عالية من المخاطر في البداية. يعد شراء مثل هذه السندات نشاطًا محفوفًا بالمخاطر، لكن أولئك الذين لا يخاطرون لا يشربون الشمبانيا. هناك العديد من الأغراض التي سيتم من أجلها طباعة هذه الأوراق المالية - من أجل الاندماج أو شراء مجموعة كبيرة من الأسهم. عندما تكون الشركة على وشك الأزمة، يمكنها طباعة مثل هذه الأسهم، ثم استخدام العائدات لإعادة الشراء الأسهم الرئيسية من أصحابها لبدء الانتعاش الاقتصادي. ستقوم الشركة بالاستثمار في تطويرها، الأمر الذي سيحفز النمو ويمنحك الفرصة للحصول على عمولتك عند البيع.

ضمان لا رجعة فيه- هذا نوع من السندات، بعد بيعه، لن تتمكن الشركة المقترضة من سداد ديونها قبل انتهاء الصفقة. إذا انطلقت أعمال الشركة، فهذا يضعك في وضع مفيد للغاية.

الأوراق المالية الثور الدب– خيار استثماري مثير للاهتمام للغاية. هنا في المعاملة، يقوم المصدر بإنتاج ورقتين ماليتين. وأساس سداد الدين هنا هو أن الورقة الأولى هي «الثور» ويتم بيعها بعمولة جيدة.

أما الورقة "الدببة" التي تأتي في الشريحة الثانية فسوف تعمل، على العكس من ذلك، على خفض سعر الأصل الأول.

السند المضمون– عندما يستثمر المستثمر في هذه الأسهم، فإنه سيحصل على 100% من عمولته من الصفقة. يتم الأمر على النحو التالي: يقوم المُصدر بطباعة عدد معين من الأسهم، ثم يدعو طرفًا ثالثًا إلى المعاملة، والذي سيكون بمثابة الضامن أو الضامن.

يقوم المستثمر بإقراض المال، وإذا لم يقم المصدر بسداده، فيجب على الضامن سداد تكلفة السند كاملة.

بوند العملهي ورقة مالية خاصة يتم شراؤها من قبل المستثمر بضمانات معينة من المصدر. وهذا يلغي مخاطر خسارة رأس المال بسبب نوايا المقترض غير الصادقة.

في أغلب الأحيان، تواجه مثل هذه الأوراق المالية أثناء البناء على نطاق واسع، حيث يتم تحديد شهادة وتكلفة وكمية السندات بشكل واضح في اتفاقية القرض.

الأصول المسجلة– يختلف هذا النوع من السندات فقط في أن اسم الشخص الذي يشتريها مطبوع على الورقة.

سند الذهب– هذه الأوراق مدعومة بمعادن ثمينة ومن هنا جاءت تسميتها. غالبًا ما يتم ختمها من قبل الشركات التي تهدف أنشطتها إلى استخراج الذهب ومعالجته.

سندات الادخار– نوع مثير للاهتمام من الأوراق المالية يسمح لك بالحصول على ربح جيد من الصفقة. خلاصة القول هي أن الورقة مستعارة لفترة محددة بوضوح.

وبعد هذه المدة، تتراكم عليها أرباح المستثمر، لكنها لا تدفع له. يمر الوقت حتى نهاية فترة صلاحية السند نفسه وعندها فقط يحصل المستثمر على القيمة الاسمية للورقة المالية مع الفائدة.

السندات لحاملها– في أغلب الأحيان لا يتم تسجيل هذه الأوراق المالية من قبل المحاسبين. عندما يشتري المستثمر مثل هذه الورقة، فإنه يحتفظ بها ببساطة، ومن أجل الحصول على عمولة على الاستثمار، يحتاج ببساطة إلى قطع الكوبونات من الورقة.

وبعد ذلك، يتم إصدار الكوبونات إلى وكيل المستثمر، الذي يقوم بعد ذلك بتحويلها إلى أموال.

سند قابل للاستدعاء- يعمل في الاتجاه المعاكس تمامًا، على عكس الضمان غير القابل للإلغاء. يتم احتساب أن الشركة المصنعة لها كل الحق في سداد القرض من المستثمر قبل الموعد المتفق عليه.

وضع الأوراق المالية– ميزة هذا السند بالنسبة للشركة المصدرة هو أنه يمكن سداد الدين عليه بمبلغ رمزي. والسؤال هو ما إذا كان المستثمر سيرغب في بيعه.

الأصول عن طريق الدفعات للاختيار من بينها– بالنسبة للمستثمر، يتميز هذا الضمان بأنه يختار العملة التي سيتم دفع القرض أو الأرباح له بها.

الأوراق المالية ذات الدخل المتغير– سعر الفائدة على هذه السندات يستمر لمدة ستة أشهر فقط.

هذا يعني أنه إذا اشتريت ورقة مقابل 1000 روبل ووُعدت بنسبة 20٪، فبعد 6 أشهر قد ينخفض ​​سعر الفائدة أو يرتفع. تتم مراجعة ذلك في اجتماع بين المستثمرين والمصدرين كل 6 أشهر.

الأصول السلعية– الفرق بين هذه الأوراق هو أنه إذا لم تتمكن الشركة من سداد القرض لك، فيمكنها إعطائك نفس المال فقط في البضائع (السيارات أو المجوهرات أو المعدات أو النفط أو الذهب أو العقارات)

الأوراق المالية للأراضي– كل يوم تكتسب أداة الاستثمار هذه شعبية متزايدة في الاتحاد الروسي. خلاصة القول هي أن قطع الأراضي هي الضامن للمدفوعات أو التأمين للمستثمر.

بالفيديو: أرباح شركة مساهمة

إجراءات توزيع أرباح السندات

يمكن أن يتم الدفع في أي مرحلة من مراحل المعاملة، اعتمادًا على السندات التي اشتراها المستثمر. إذا ارتفع سعر الورقة المالية وكان بيعها أعلى من القيمة الاسمية، فيمكن للمستثمر بيع السند لأي شخص وكسب المال عليه.

الخيار الثاني هو الانتظار حتى نهاية المعاملة لتلقي القيمة الاسمية والنسبة المئوية لأجرتك من جهة الإصدار. كل خيار مناسب لحالته الخاصة، والأمر متروك لك لتحديد الخيار الذي ستستخدمه.

ما يقوله القانون

ينص قانون الاتحاد الروسي على أن السند هو ضمان من فئة الإصدار. ويمنح المستثمر الذي اشتراه الحق في الحصول على ربح - القيمة الاسمية للشراء مع نسبة مئوية منه. سيحصل الشخص على المال بعد انتهاء عمر الضمان.

تؤكد هذه الوثيقة أن المصدر قد اقترض مبلغاً معيناً، وهو ما يعني:

1. فيقوم بسداد الدين للمودع في الوقت المناسب؛
2. سوف يدفع مبلغ المقابل الذي يشار إليه عادةً على الورقة المالية نفسها.

تحمي التشريعات المستثمرين في حالة ظهور صعوبات مع أدوات الاستثمار هذه.

الربحية والسعر

قبل شراء ورقة مالية، من المفيد معرفة أن لها قيمة اسمية وسعر سوق.

القيمة الاسمية هي المبلغ المشار إليه في مستند شراء وبيع السندات. يوضح مقدار الأموال التي يقترضها المقترض منك. كما أنه يساعد في تحديد المبلغ الذي يجب أن يعوده المصدر للمستثمر عند انتهاء الصفقة.

وستكون عمولة المستثمر عبارة عن نسبة مئوية من القيمة الاسمية، والتي يتم مناقشتها مع المصدر.

غالبًا ما يتم شراء هذه الأصول من قبل الكيانات القانونية والأفراد ذوي رؤوس الأموال الضخمة. من غير المرجح أن يتمكن المستثمر الصغير من شراء السندات، لأن تكلفتها أعلى بعدة مرات من تكلفة الأسهم.

سعر السهم في وقت البيع يختلف كثيرا عن سعر الشراء. لكن الوضع مختلف مع السندات، لأنه بحلول تاريخ انتهاء المعاملة، سيتم إغلاق هذا الضمان بدفعة ثابتة.

القيمة السوقية للسند - قد تنخفض أو ترتفع القيمة الاسمية للأصل، وسيختلف السعر عن السعر الأولي. ما هي قيمة السند هنا والآن هو ما يسميه الخبراء القيمة السوقية.

في الواقع، السعر الحالي للسند هو قيمة التدفق النقدي الذي يجب أن يحصل عليه المستثمر مقابل ذلك.

يتم حساب سعر شراء وبيع السند باستخدام الصيغة:

والآن هناك صيغة أخرى ستساعدك على حساب مدفوعات القسيمة للأوراق المالية:

ربح

طيب لو اشتريت سندات الربح منين بيها؟

1. التغير في التكلفة على مدى فترة من الزمن؛
2. مقدار الدخل
3. أرباح من إعادة استثمار الدخل.

هناك ثلاثة أنواع من أرباح السندات:

1. المدفوعات المفهرسة؛
2. مبالغ الدفع الثابتة؛
3. السداد الكامل للدخل - القيمة الاسمية وسعر الفائدة.

لا يزال بإمكانك كسب المال من إعادة البيع. هذا الخيار ممكن فقط في مجموعة واحدة من الظروف. عندما تنخفض قيمتها عن القيمة الاسمية، يقوم المستثمر بشرائها ومن ثم إعادة بيعها.

إعادة استثمار الدخل هو استثمار دائم للأرباح من صفقة سابقة أغلقها المستثمر.في أغلب الأحيان، هذا النوع من الإثراء يعمل فقط مع العقود طويلة الأجل.

الربحية

الربحية هي مؤشر واضح للربح الذي يمكن الحصول عليه من الصفقة. وهذا مؤشر نسبي يوضح الفرق بين التكاليف الاسمية والقيمة السوقية للسند.

هناك نوعان من الربحية:

• الحالي – نسبة الأرباح إلى النفقات
• كامل – الفرق بين الدخل والتكاليف الخاضع لانتهاء مدة المعاملة

استمرار:

طرق دفع الدخل

هناك عدة أنواع من الاستثمار، ومن المستحيل تحديد أي منها أفضل. سنخبرك عن الأكثر شعبية، وبعد ذلك، تسترشد بتفضيلاتك الخاصة، يمكنك استخلاص استنتاجاتك الخاصة.

ما هو الفرق بين الأسهم والسندات

و، والإشارة إلى أدوات سوق الأوراق المالية. بالنسبة للمؤسسات، فهي وسيلة فعالة لتجديد رأس المال. يحتاجها المستثمرون لتحقيق الربح. ومع ذلك، فإن الأسهم والسندات لها آليات عمل مختلفة.

من خلال شراء حصة، يحصل المستثمر على حصة في الأصول ويمكنه المطالبة بجزء من أرباح الشركة. ومن خلال شراء السند، يصبح المستثمر دائنًا للمؤسسة.

كيفية عمل الاسهم

السهم هو ورقة مالية تصدرها مؤسسة تكون شركة مساهمة أو أعيد تنظيمها لتصبح شركة مساهمة. أسهم الشركات المختلفة لها قيم مختلفة. وقد تتغير مع مرور الوقت. من خلال شراء عدد معين من الأسهم، يساهم المستثمر في رأس المال المصرح به للشركة، والذي تساوي قيمته القيمة الإجمالية لهذه الأوراق المالية. يحق لمالك الأسهم الحصول على الدخل أو أرباح الأسهم التي يكون مصدرها الأرباح المبقاة للشركة المساهمة. وبالتالي فإن بيع الأسهم هو نقل حصة من ممتلكات الشركة إلى يد المستثمر. هناك أسهم عادية ومفضلة.

من خلال شراء أسهم أي مؤسسة، يأخذ المستثمر مخاطرة واعية. يتم تحديد قيمة الأسهم حسب قيمة الشركة ويمكن أن تنخفض أو تزيد حسب موقعها في السوق. غالبًا ما يتبين أن تقييم السوق للمؤسسة لا أساس له من الصحة.

كيف تعمل السندات

مثل الأسهم، السند عبارة عن ورقة مالية يتم إصدارها من قبل شركة من أجل تحسين وضعها المالي. ولمواجهة النقص في الأموال، تقوم بإصدار السندات وعرضها على الأفراد والكيانات القانونية. السند له مدة محددة. يكتسب حامل السند الحق في الحصول على الدخل (الفائدة الثابتة) منه. عند انتهاء صلاحية الضمان، يقوم المصدر بإرجاع قيمته الاسمية إلى حاملها.

السند هو ضمان الدين. شراء السندات والاحتفاظ بها هو نوع من الإقراض. الدخل الذي يتلقاه صاحبه ثابت.

أما بالنسبة للمخاطر، فإن السندات في هذا الصدد أفضل من الأسهم، لأن تقلبها منخفض. لكن هذا لا يعني أن المستثمر لا يخاطر بأي شيء على الإطلاق: فهناك دائمًا احتمال ألا تتمكن الشركة من السداد لدائنيها.

الأسهم والسندات: الاختلافات

يجب مقارنة هذه الأنواع من الأوراق المالية وفقًا لعدة معايير:

1. 1. المشاركة في إدارة الشركة المصدرة.يتمتع المساهمون نظريًا بفرصة التأثير على سياسة الشركة المساهمة، نظرًا لأنهم أعضاء في مجلس المساهمين ولهم حقوق التصويت. لا يشارك أصحاب السندات في مصير الشركة، بل يكتفون بمنحها قرضًا لفترة معينة.
2. 2. حالة حامل الأمان.المساهم هو مالك مشارك للشركة، في حين أن حامل السندات هو الدائن.
3. 3. الربحية.أرباح الأسهم دائما تتجاوز الفوائد من السندات. في بعض الأحيان تكون هذه القيم غير قابلة للقياس.
4. 4. المخاطر.عندما تفلس شركة ما، فإنها تدفع أولاً لحاملي سنداتها. لدى المساهمين فرصة للحصول على لا شيء على الإطلاق. ومع ذلك، تعتبر كل من السندات والأسهم محفوفة بالمخاطر.

دعونا نلخص. يمكن للأسهم أن تجعل المستثمر ثريًا بسرعة، أو يمكن أن تنخفض قيمتها بشكل حاد وتتركه بلا شيء. السندات أكثر موثوقية. دخلهم مستقر ولكنه صغير. في كثير من الأحيان، يفضل المستثمرون المبتدئون السندات. الأسهم هي أداة للاعبين المتقدمين.

"الجريدة المالية"، 2006، العدد 45

وفقا للفن. 43 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، أرباح الأسهم هي أي دخل يتلقاه المساهم (المشارك) من منظمة أثناء توزيع الأرباح المتبقية بعد الضرائب (بما في ذلك في شكل فوائد على الأسهم المفضلة) على الأسهم (الحصص) المملوكة من قبل المساهم (المشارك) بما يتناسب مع أسهم المساهمين (المشاركين) في رأس المال (الأسهم) المصرح به لهذه المنظمة. يتم الاعتراف بالفائدة على أنها أي دخل معلن مسبقًا (محدد)، بما في ذلك في شكل خصم، يتم الحصول عليه على التزام دين من أي نوع (بغض النظر عن طريقة تنفيذه). وفي هذه الحالة، يتم الاعتراف بالفائدة، على وجه الخصوص، كإيرادات محصلة من الودائع النقدية والتزامات الدين. وبالتالي، ولأغراض الضريبة، يتم الاعتراف بدخل القسيمة على السندات كفوائد.

فرض الضرائب على منظمة غير مقيمة تحصل على دخل قسيمة من السندات أو أرباح الأسهم من مصادر في الاتحاد الروسي

وفقا للفن. 246 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، يتم الاعتراف بالمنظمات الأجنبية التي تتلقى دخلاً من مصادر في الاتحاد الروسي كدافعي ضريبة الدخل. تختلف الضرائب المفروضة على غير المقيم اعتمادًا على ما إذا كان يقوم بأنشطة على أراضي الاتحاد الروسي من خلال منشأة دائمة أم لا.

إذا كان شخص غير مقيم يعمل في أراضي الاتحاد الروسي من خلال مكتب تمثيلي دائم، فسيتم فرض الضرائب على أرباح الأسهم وفقًا للمادة. 307 قانون الضرائب للاتحاد الروسي. وفقًا للبند 6 من هذه المادة، تخضع أرباح ودخل المنشأة الدائمة لكيان قانوني أجنبي للضريبة بالمعدل المحدد في البند 1 من الفن. 284 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، باستثناء أرباح الأسهم والدخل من توزيع الأرباح والدخل المستلم على الأوراق المالية الحكومية والبلدية، والتي تنص شروط إصدارها وتداولها على استلام الدخل في شكل اهتمام. ويخضع الدخل المحدد المتعلق بمنشأة دائمة للضريبة بشكل منفصل عن الدخل الآخر بالمعدلات المحددة في الفقرات. 2 البند 3 والبند 4 الفن. 284. وبالتالي، تخضع أرباح الأسهم للضريبة بمعدل 15%.

يتم فرض الضرائب على دخل القسيمة في هذه الحالة بالطريقة التي تحددها المادة. 307 قانون الضرائب للاتحاد الروسي. يتم تعريف القاعدة الضريبية على أنها التعبير النقدي عن موضوع الضرائب (البنود 6، 8، المادة 307 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي). وبناء على ما سبق، سيتعين على المنظمة الأجنبية أن تدفع بشكل مستقل ضريبة دخل الشركات. لا توجد استثناءات لمعدل الضريبة لهذا النوع من الدخل.

تم تحديد معدل الضريبة بنسبة 24٪ (البند 1، المادة 284، البند 6، المادة 307 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي).

حسب الفقرات. 1 البند 2 الفن. 310 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي في الحالات التي يتم فيها إخطار وكيل الضرائب من قبل متلقي الدخل بأن الدخل المدفوع يتعلق بمكتب التمثيل الدائم لمتلقي الدخل في الاتحاد الروسي ويكون وكيل الضرائب تحت تصرفه نسخة موثقة من شهادة تسجيل متلقي الدخل لدى السلطات الضريبية، الصادرة في موعد لا يتجاوز الفترة الضريبية السابقة، ولا يقوم وكيل الضرائب بحساب وحجب مبلغ الضريبة على الدخل المدفوع للمنظمات الأجنبية.

إذا كانت معاهدة دولية للاتحاد الروسي تحتوي على أحكام تتعلق بالضرائب والرسوم تحدد قواعد وقواعد غير تلك المنصوص عليها في قانون الضرائب للاتحاد الروسي، فسيتم تطبيق قواعد وقواعد المعاهدات الدولية للاتحاد الروسي (المادة 7) من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي).

إذا لم يقم شخص غير مقيم بأنشطة على أراضي الاتحاد الروسي من خلال مكتب تمثيلي دائم، فإن أحكام المادة. 309 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي. تحدد هذه المقالة أنواع الدخل التي تتلقاها منظمة أجنبية غير مرتبطة بأنشطتها التجارية في الاتحاد الروسي من خلال منشأة دائمة، والمرتبطة بالدخل من مصادر في الاتحاد الروسي وتخضع للضريبة المحتجزة عند مصدر دفع الدخل . إلى هذا الدخل وفقا للفقرات. 3 ص 1 فن. ينطبق 309 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي، على وجه الخصوص، على دخل الفوائد من التزامات الديون من أي نوع، بما في ذلك السندات التي لها الحق في المشاركة في الأرباح والسندات القابلة للتحويل، بما في ذلك:

الدخل المستلم من الأوراق المالية الحكومية والبلدية، والتي تنص شروط إصدارها وتداولها على استلام الدخل في شكل فوائد؛

الدخل من التزامات الديون الأخرى للمنظمات الروسية غير المحددة في البند 1 من الفن. 309 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي.

وفقا للفن. فن. 310 و 284 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، يتم فرض ضريبة على دخل الفوائد على التزامات الديون من أي نوع، باستثناء الدخل على الأوراق المالية الحكومية والبلدية، بمعدل 20٪.

أرباح الأسهم المدفوعة لمنظمة أجنبية - المساهم (المشارك) في المنظمات الروسية، إذا لم تكن مرتبطة بأنشطتها التجارية في الاتحاد الروسي، تعتبر دخلاً من مصادر في الاتحاد الروسي وتخضع للضريبة المحتجزة عند مصدر الدفع من هذا الدخل (البند 1 الفقرة 1 المادة 309 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي). يخضع القاعدة الضريبية، التي يحددها الدخل المستلم في شكل أرباح، لمعدل 15٪ (البند 2، البند 3، المادة 284 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي).

وفقا للفقرة 1 من الفن. 310 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، يتم حساب وحجب الضريبة على الدخل الذي تتلقاه منظمة أجنبية من مصادر في الاتحاد الروسي من قبل منظمة روسية أو منظمة أجنبية تعمل في الاتحاد الروسي من خلال مكتب تمثيل دائم، وتدفع الدخل إلى المنظمة الأجنبية مع كل دفعة من الدخل المحدد في الفقرة 1 من الفن. 309 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، باستثناء الحالات المنصوص عليها في الفقرة 2 من الفن. 310 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، بعملة دفع الدخل.

إذا كانت منظمة أجنبية - المستفيد من أرباح الأسهم أو دخل القسيمة مقيمًا في دولة أبرم معها الاتحاد الروسي اتفاقية سارية بشأن تجنب الازدواج الضريبي، فسيتم تطبيق إجراءات فرض الضرائب على أرباح الأسهم التي تحددها هذه الاتفاقية. وقد تنص هذه الاتفاقيات على أن الدخل من حصة حقوق الملكية في المنشأة يتم دفعه في بلد متلقي أرباح الأسهم. تنص بعض المعاهدات والاتفاقيات على أن أرباح الأسهم تخضع للضريبة في الاتحاد الروسي، ولكن بالمبالغ المحددة في الاتفاقية.

لممارسة هذا الحق، يجب على المنظمة التي تتلقى أرباح الأسهم أن تزود المنظمة الروسية بتأكيد معتمد حسب الأصول بأن لديها موقعًا دائمًا في الدولة ذات الصلة (المادة 312 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي).

فرض الضرائب على منظمة روسية

القاعدة الضريبية المحددة على الدخل المستلم على شكل أرباح من منظمة روسية تخضع لنسبة 9٪. يتم حجب الضريبة من قبل المصدر عند دفع أرباح لمنظمة روسية.

عند دفع الفائدة على السندات، تقوم المنظمة التي تلقت الفائدة بإدراجها في الدخل غير التشغيلي (البند 6 من المادة 250 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي) وتأخذها في الاعتبار عند فرض الضرائب بالطريقة العامة.

فرض الضرائب على فرد - غير مقيم في الاتحاد الروسي، يتلقى دخل القسيمة من السندات وأرباح الأسهم من مصادر في الاتحاد الروسي

وفقا للفن. 207 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، دافعو ضريبة الدخل الشخصي (المشار إليهم فيما يلي باسم ضريبة الدخل الشخصي) هم الأفراد الذين يتلقون دخلاً من مصادر في الاتحاد الروسي وليسوا مقيمين ضريبيين في الاتحاد الروسي. وفقا للفقرة 1 من الفن. 208 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، تشير أرباح الأسهم والفوائد المستلمة من منظمة روسية إلى الدخل الذي يتلقاه الأفراد من مصادر في الاتحاد الروسي. وفقا للفن. 209 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، يخضع الدخل المحدد لضريبة الدخل الشخصي لكل من المقيمين وغير المقيمين. وفي الوقت نفسه، فإن غير المقيمين في الاتحاد الروسي هم الأفراد الذين يتواجدون فعليًا على أراضي الاتحاد الروسي لمدة تقل عن 183 يومًا في السنة التقويمية.

وبالتالي، يتم الاعتراف بأرباح الأسهم ودخل القسيمة لحامل السندات وهو فرد غير مقيم كدخل له وتخضع لضريبة الدخل الشخصي.

يُطلب من المنظمات الروسية التي حصل منها دافع الضرائب على دخل أو نتيجة للعلاقات أن تقوم بحساب مبلغ ضريبة الدخل الشخصي وحجبه ودفع مبلغ ضريبة الدخل الشخصي إلى الميزانية (البند 1 من المادة 226 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي ).

تم تحديد معدل الضريبة بنسبة 30٪ لجميع الدخل الذي يتلقاه الأفراد الذين ليسوا مقيمين ضريبيين في الاتحاد الروسي (البند 3 من المادة 224 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي)، بما في ذلك أرباح الأسهم ودخل القسيمة. تخضع مدفوعات أرباح الأسهم للأحكام الخاصة المنصوص عليها في الفقرة 2 من الفن. 214 قانون الضرائب في الاتحاد الروسي.

بالإضافة إلى ذلك، إذا كان المستفيد الفردي من أرباح الأسهم أو دخل القسيمة مقيمًا في دولة أبرم معها الاتحاد الروسي اتفاقية سارية بشأن تجنب الازدواج الضريبي، فسيتم تطبيق إجراءات فرض الضريبة على أرباح الأسهم المنصوص عليها في هذه الاتفاقية.

فرض الضرائب على فرد مقيم في الاتحاد الروسي

وفقا للفقرة 1 من الفن. 208 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، تشير أرباح الأسهم والفوائد المستلمة من منظمة روسية إلى الدخل الذي يتلقاه الأفراد من مصادر في الاتحاد الروسي. وبالتالي، فإن أرباح الأسهم ودخل القسيمة لحامل السند - الفرد - تخضع لضريبة الدخل الشخصي.

بناء على الفقرة 1 من الفن. 226 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، المنظمات الروسية التي، أو نتيجة للعلاقات التي حصل منها دافع الضرائب على دخل، بما في ذلك دخل القسيمة، ملزمة بحساب مبلغ الدخل الشخصي وحجبه عن دافعي الضرائب ودفعه إلى الميزانية ضريبة.

يتم تحديد معدل الضريبة عند دفع دخل القسيمة بنسبة 13٪ (البند 1، المادة 224 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي).

وفقا للفقرة 2 من الفن. 214 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، إذا كان مصدر دخل دافعي الضرائب المستلم في شكل أرباح هو منظمة روسية، يتم الاعتراف بالمنظمة المذكورة كوكيل ضريبي وتحدد مبلغ الضريبة بشكل منفصل لكل دافع ضرائب فيما يتعلق كل دفعة من الدخل المذكور بالمعدل المنصوص عليه في الفقرة 4 من الفن. 224 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، بالطريقة التي تحددها الفن. 275 قانون الضرائب للاتحاد الروسي. يتم تحديد معدل الضريبة فيما يتعلق بالدخل الناتج عن المشاركة في رأس المال في أنشطة المنظمات المتلقاة على شكل أرباح بنسبة 9٪ (البند 4 من المادة 224 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي).

آي كوكوشكوفا

CG "ما يجب القيام به استشارة"

العمل جزء مهم من حياة كل شخص. نحن جميعًا نعمل من أجل تحقيق أنفسنا، والكشف عن إمكاناتنا، وتحقيق الاعتراف، والأهم من ذلك، الحصول على المال.

مستوى الدخل يحدد نوعية حياتنا. لذلك، نسعى دائمًا لإيجاد طريقة لكسب أكبر قدر ممكن، ولكن في نفس الوقت نريد قضاء أقل وقت ممكن في ذلك. قد يكون هذا الخيار هو الحصول على دخل سلبي من امتلاك الأوراق المالية التي يمكن أن تجلب المال لشخص عادي.

ما هي أرباح الأسهم؟ "أرباح الأسهم" هي مقدار الأموال التي يحصل عليها الأشخاص الذين يستثمرون أموالهم في الشركة. أو بالعكس هو الجزء من الربح الذي تدفعه المنظمة للمساهمين.

من المهم أنه اعتمادًا على الأوراق المالية التي تمتلكها، يمكنك الحصول على دخل مختلف. تتغير أسعارها وشروط وأحكام الدفع والمخاطر. دعونا نكتشف بمزيد من التفصيل ما هي أرباح الأسهم وما هي الأسباب الموجودة لدفعها.

كيف يتم توليد العوائد على الأسهم؟

خلال فترة زمنية معينة، تعمل أي شركة وتحقق بعض الأرباح. في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير: ربع أو ستة أشهر أو سنة، يقرر اجتماع المساهمين ما إذا كان سيتم تخصيص الأموال وبأي حجم سيتم تحويلها إلى المساهمين.

في أي الحالات يمكن لاجتماع المساهمين أن يقرر حجب رأس المال؟ يحدث هذا عادةً عندما تحتاج الشركة إلى أموال من أجل التطوير أو لإنشاء وسادة مالية تحسبًا لحدوث أزمة.

ما هي أرباح الأسهم؟ هذا هو الربح الذي يحصل عليه المساهمون من أرباح الشركة. من المهم أن تتمكن من الحصول عليها حتى لو كنت مالك الأسهم لمدة يومين فقط. الشيء الرئيسي هو أن يتم تجميع السجل النهائي لهذه الفترة.

وتتميز توزيعات الأرباح بأنواع الأسهم وهي:

• ذو امتياز؛
• عادي.

عادية - التأكد من أن صاحبها عضو في الشركة المساهمة ومنحه حق التصويت، وكذلك الحق في الحصول على حصة من الأرباح. ويمكن لأصحابها أيضًا المطالبة بجزء من ممتلكات الشركة عند تصفيتها.

تمنح الأسهم الممتازة حامليها حقوق الأولوية في الحصول على أرباح الأسهم، ولكنها لا توفر حقوق التصويت في الاجتماعات.

يوجد التقسيم أيضًا وفقًا لتكرار سداد الدفعات:

• سنوي؛
• نصف سنوية
• ربعي.

يتم تحديد التكرار في اجتماع المساهمين وقد يتغير. وبالتالي، بناء على نتائج الربع الأول، قد يقرر أعضاء الاجتماع لصالح إجراء المدفوعات، وفي الاجتماع الثاني يتخذون قرارا سلبيا بشأن هذه المسألة. قد تكون أسباب ذلك مختلفة:

• الحاجة إلى توجيه الأموال نحو التنمية؛
• إنشاء وسادة مضادة للأزمات؛
• فترة من الاضطراب في الاقتصاد.

وفقًا لطريقة الوفاء بالالتزامات، يمكن أن تكون أرباح الأسهم نقدية وممتلكات، وبحسب الحجم: كاملة أو جزئية.

عند اتخاذ قرار بشراء أسهم لتحقيق دخل إضافي، يجب عليك دراسة وضع السوق بعناية. ستساعد مؤشرات توزيعات الأرباح السنوية ونصف السنوية والربع سنوية للسنة وعلاقتها بالأرقام الموجودة في السجل للعام السابق على التنبؤ بالربحية المحتملة.

أما بالنسبة للمؤشرات الأكثر دقة، ففي عام 2015 أظهرت شركة M.Video أعلى ربحية. تتمتع أسهم Len Gold بعائد أرباح مرتفع، على الرغم من هذا العام فقط. تتمتع أسهم شركة غازبروم بعوائد مستقرة، ولكنها ليست عالية جدًا.

العائد من شراء السندات

السندات، مثل الأسهم، هي أدوات مالية أساسية، ولكن على عكس الأخيرة، فإنها لا تمنح حقوق الملكية فيما يتعلق بالشركة المصدرة. من خلال شراء السند، فإنك لا تصبح مالكًا مشاركًا لمنظمة أو إنتاج، بل تصبح دائنًا لها. أي أن الأخير يأخذ دور المدين ويلتزم بما يلي:

1. ادفع لك المال مقابل استخدام المال.
2. قم بشراء الوثيقة منك بالسعر الكامل بنهاية فترة التداول.

لا تدفع السندات أرباحًا، ولكن الكوبونات، والتي، على عكس دفعات الأرباح، إلزامية.

هناك أنواع مختلفة من السندات، مع شروط سداد مختلفة للمصدر. اعتمادا على هذا، يتغير نجاح إيداعك.

• مع كوبون ثابت - يتم تحديد حجم القسائم مقدما عند إصدار السند.
• مع قسيمة متغيرة - يمكن أن يختلف حجم القسائم وفقًا لمعايير محددة مسبقًا.
• قسيمة صفرية – لا يتم دفع أي كوبونات، ولكن يتم إصدار السند بخصم كبير.
• الاستهلاك - يتم دفع أصل المبلغ على أقساط بدلا من سداده في النهاية مثل السندات العادية.

دعونا نلقي نظرة على أنواع السندات الأخرى الموجودة.

سندات الدخل هي الأكثر ربحية والأكثر خطورة. الفرق الرئيسي بينهما هو أنهم لا يدفعون إلا إذا حقق المصدر ربحًا. وعادة ما يتم إصدارها من قبل الشركات التي لديها بالفعل ديون تحتاج إلى تغطيتها.

الأوراق المالية المضمونة هي تلك التي يتم فيها ضمان مدفوعات الفائدة لك من قبل طرف ثالث. عادة ما يكون هذا ضمانًا من أحد البنوك أو أي شركة كبيرة. الدخل هنا عادة ما يكون صغيرا، ولكن لا توجد مخاطر. قد يتطور السيناريو الوحيد غير السار إذا تم إلغاء ترخيص البنك، ولكن يمكن حل هذه المشكلة أيضًا. يمكن أيضًا تأمين السندات، وعادةً ما تكون مضمونة بالملكية.

تتميز سندات الادخار بخصوصية سداد المدفوعات. وبالتالي، يتم تجميع أرباح الأسهم بشكل منتظم وشهري دون فشل، ولكن لا يتم تحويلها إلى الدائن. تتراكم الأموال ويتم دفعها دفعة واحدة عند انتهاء فترة تداول الوثيقة.

الوضع مع المستندات ذات السعر المتغير غير مستقر. وعند البيع يكون لهم دخل شهري ثابت لمدة 6 أشهر فقط. بعد ذلك، تتم مراجعة حجم الرهان ويمكن زيادته أو تقليله.

تعتبر السندات غير المرغوب فيها الأكثر ربحية على الإطلاق، ولكن هناك فارق بسيط هنا. أنها تأتي في نوعين:

1. يمكن الاعتماد عليها منذ البداية.
2. في البداية عالية المخاطر.

النوع الأول يتميز عادة بأنه السندات التي تضمن عوائد عالية. النوع الثاني: الأوراق المالية المحفوفة بالمخاطر وقت البيع، والتي يتم إصدارها عادة لعمليات الرافعة المالية الكبيرة. على سبيل المثال، أثناء عملية اندماج أو شراء حصة مسيطرة. يكاد يكون من المستحيل التنبؤ بما إذا كانت ستكون مربحة في وقت الإصدار.

لذلك، عند الحديث عن أرباح السندات، فهي أموال يتلقاها المُقرض في ظل ظروف معينة.

ومع ذلك، لا يمكنك العيش إلا على الدخل السلبي في شكل أرباح وكوبونات من الأوراق المالية إذا كنت مالك محفظة ضخمة، مثل وارن بافيت. ولذلك، ينبغي التعامل مع اختيار الأسهم والسندات وشرائها بكل مسؤولية.

شراء الأسهم عبر الإنترنت

لدينا شريك رائع - هذه هي شركة الوساطة Finam، يمكنك فتح حساب وساطة هناك عبر الإنترنت أو دون الاتصال بالإنترنت وبعد فترة من الوقت يمكنك شراء الأسهم بنفسك في المحطة أو عبر الهاتف.

قامت شركة Finam مؤخرًا بتطوير خدمة مبتكرة تتيح لك شراء الأسهم ببضع نقرات. يمكنك القيام بذلك الآن من خلال النقر على الزر الموجود أدناه "شراء الأسهم عبر الإنترنت". سيقوم موظفو الشركة بالاتصال بك ومساعدتك في استكمال جميع الأوراق. سوف تصبح المالك الحقيقي للأسهم بسرعة ودون متاعب. يمكن أن تكون الأسهم أي: أبل، غازبروم، سبيربنك. الاختيار كبير.

شراء الأسهم عبر الإنترنت